前几天配资知识推荐网，我有个朋友小白和我聊到了存钱的事情。
她说2022年的时候，手头有笔闲钱，准备去存银行。当时她面临一个选择，存三年期定存利率是3.15%，存5年是2.7%左右了。
小白非常利落的选择了三年期定存，更灵活，利率还高。
然后呢，现在存款到期后，小白非常痛苦。和我说，翻遍银行，无论是大小银行，利率都远不及当年，2%的定存，都已经算是非常高的了。
她很后悔，为啥当初没选择5年期，还能多吃点利息。
但我和她说其实选5年也会同样如此，面临到期后利率下行的局面。
以前呢，我们去银行存钱，存期越久，收益越高。
这个逻辑其实很容易理解，就是银行占用钱多个几年，会许诺更高一点的收益，客户才愿意存得更久。
但近两年来了情况完全变了。
从2022年开始，存款就出现了倒挂的情况。五年期普遍比三年期收益要低一些。到现在五年存款比三年低已经成了常态。
更反常的是，很多银行一年期的定存都要超过三年期和五年期，出现了极致的倒挂。
那今天就和大家聊一下，为啥出现倒挂呢？我们又有什么办法，能锁定利率呢？
利率倒挂的原因
我们去银行存钱，是相当于银行的负债。银行拿到我们的钱，再去贷款赚钱，银行赚的呢就是息差，专业点的术语叫净息差。
以前经济好的时候，贷款利率高，找银行贷款的也多。所以银行会很希望大家能去他那里去存钱。
但现在呢，环境不太好，无论是企业还是个人都不愿意去借钱了，银行贷款放出去有点困难。
另外为了刺激经济，这几年降息势头就没断过。无论存款还是贷款，利率都刷刷的降。
这就导致银行压力非常的大。
据数据显示，去年第四季度，商业银行的净息差是1.52%，这是啥概念呢？
要知道，规定的净息差警戒线是1.8%，低于这个银行经营就会陷入风险了。
所以呢银行现在对于存款其实还是挺敏感的。
比如去年开始，很多银行都停发了大额存单，再到现在呢，银行利率出现倒挂。
我找了下，以选招行的定存为例，就出现一年期利率倒挂三年、五年的情况。一年期1.6%，而三年期只有1.5%。
这就是说明，银行对于未来利率的判定是下行的，五年后利率必然是要比1.5%要低，所以能会降低一些利率的预期。
举个例子，比如老王去存100块钱。
现在一年的利率是1.6%，五年期利率是1.5%。
选择一年期存款，一年后到期能拿到的利息是1块6；但一年后利率假设降至1.2%了，他再存钱，利息就只有1块2啊。往后利率继续下行，利息就会更低。
而他存5年的话，至少五年内，他的利息都能达到1块5。
所以是短期内用不到的钱，即便利率出现倒挂，也建议去选择长期的利率。
毕竟，后面存钱收益，会越来越低的。不然就像是开头我和大家分享的，我朋友小白的案例，她面临的就是存款到期，再存的时候，落差极大。
至于为啥我们会判定，一定会降息呢？
这个其实央行早就定基调了，今年会择时降息降准。
其实核心还是刺激经济嘛。
通过降低贷款利率，振兴楼市，通过地产行业，再带动中下游产业，提高就业；
接着呢，也降低存款利率，让大家尽量不去存钱，而是消费，刺激经济，让企业有钱赚，员工涨工资，实现正反馈。
但这个过程肯定需要一定时间，所以也会和大家强调，在未来很长的一段时间内，利率都是会下行的。
怎么存钱呢，其实也是这几年来，我们和大家说烂的事情，就是去锁定利率。
我发现很多人对比利率的逻辑是错误的，拿过去的利率去对比，认为2%不如3%。
但问题是经济周期短期内是不可逆的，未来很长时间内，无风险利率都会持续下行。
我们对比利率，应该是指向未来，2%无风险利率，和未来比，就是会非常有优势。不做准备，后面降至1%的时候，再去后悔是没有任何意义的。
就比如过去几年，不断和我们告别的3.5%、3.0%一样。
下面呢，我就和大家介绍几种我觉得非常好的锁定利率，且能替代定存的方案。
定存替代方案
早几年的时候，我们不会说定存没有性价比。毕竟，我们去存钱，如果短期内要用，只有定存能满足。
比如存3年、5年，那同样安全还能有国债、储蓄险很难替代定存的效果。
国债灵活性是一样的，但很难抢，一般刚发售就秒空，购买不够便捷；至于储蓄险呢，多半回本时间，都要等到5-6年，短期内用钱，取出来会亏损。
但这一两年来，随着快返型年金险的出现，我反复和大家讲，买定存的吸引力真的不太大了。
下面呢就给大家对比下效果。
我们拿出50万，去买5年期定存，和快返型年金险作为对比。
先来看看买定存的效果。
按照银行1.55%的挂牌利率计算，具体效果呢，可见下图。
定存的收益就很简单。
利息按照对应的单利去算，然后5年后，对应的利息是多少清晰明了。
在这个5年期间内，这个钱可以取出，但取出的话，会损失利息。
但需要注意的是，未来利率是会持续下降的，我计算的可能是会比实际收益高很多的。
就今年，很多机构给的降息预期都是30-50个基点。这不用等到五年期，就是明年利率就会跌至1.0%以下了。
所以预期收益一定是高估的，实际会比这低很多。
接着呢，我们再以快返型年金险来对比下效果。
同样存入50万。
第5年，能领回本金的10%，50万的话，就是一次拿回5万。
以后的每年，都能领回本金的2.4%，作为利息，即1.2万元。
最香的是，活多久、领多久。就是寿命越长，领得越多。
并且更绝的是，5年以后，账户里始终有一笔，接近本金的现金价值。这笔钱呢，可以完全取出来花。
如果对比同期收益的话，越往后，差距越大。
第10年，利息能多出5万，已经接近本金10%。要知道的是，这还是没计算利率下行的风险，不然差出的钱会更多。
从收益角度，如果我们买快返年金险，绝对是优势拉满，而且是吊打。
另外呢，资金三角，还有灵活性与安全性。
来看灵活性。
存5年期定存，也没有想象中的那么灵活。没到期前取出，是不损失本金，但利息是按照活期计算。
而我们如果买快返年金，很多产品第三、四年就已超过已交保费了，复利也能达到1%左右，若用钱，虽然也损失利息，但不至于说按照活期计算。
同时超过5年后，快返年金险，每年可以固定领钱，账户里还有一笔超过现价的本金，灵活性还是要好过定存的。
另外，还有一点安全性，存款和储蓄险都同样安全。
定存受《存款保险条例》保障，以50万为限。
快返年金险，购买后，对应年份能拿多少，都白纸黑字地写进合同。
每年领多少，现金价值是多少，都非常明确。保险，不仅受到的《保险法》的保障，背后还有我们强大的保险监管体系。
有关保司的安全性几乎是我每隔一段时间，必谈一次的内容。保险在国内金融体系的份量不言而喻。
对比完以后，相信大家可以理解，为啥我们总和大家提到，银行定存的已经没有以前的价值大了。
同样安全，灵活性不差，买快返年金险，从第5年开始领回利息。
50万本金第十年，至少会差出10%，这还是没预估利率下行风险的前提，不然差距会更大。
以上是快返年金险的方案，它的特点就是灵活性强，并且能提供终身现金流。
但很多朋友想要利率更高一些，对灵活性可能没那么看重。
那下面我给大家介绍另外两个办法，增额和分红险。
先来说一下固定类增额。
它相比快返年金险的区别就是，回本可能没那么快，当长期锁定利率会更高一些，顶流产品能锁定2.4%左右的复利，是现在无风险利率中，最高的存在。
我们以一款产品为例，作为对比。
可以看到，增额的差别就是，长期复利会更高一些，会超过2.4%以上。
但灵活性呢不如快返型年金险，优势主要是后期。
然后和定存对比的差别情况都是一样的。
同样存50万，等到10年后，增额收益优势非常明显，越往后差距越大。
现在买增额的思路，就是想要锁定更高一点的利率。拔尖的增额，会普遍比快返年金险多那么0.05%左右的收益。
这个如果金额体量大的话，0.05%其实也有差别。
比如存100万的话，前期差距不算大，可能几千块，但往后，比如15年以后，收益差距还是能达到1万以上，后面随着时间积累大概2-3万。
接着呢再来对比第二种思路，就是分红型增额和定存的差别。
分红险属于两部分，保证收益和分红收益。
保证部分是一定能拿到的，不会受到利率啊、保司投资的影响。而分红部分的收益，则依据保司当年分红而定。
这样我们可以直接对比下，如果说存100万。当然，未必要这么多，拿100万对比只是为了展示方便。
先来看保底利率。
存5年期定存，前10年还是会比分红险有优势一些。
但从第10年后整体收益就完全不如我列举的分红型产品了。
比如说打算第20年取出，买分红险，即便预期再差，只能拿回保底，那利息也会比买存款多6万。
另外如果加上分红的话，存款就完全比不过了，可谓是彻底吊打。
当然，预期分红部分是存在浮动的，要根据保司当年收益情况。如果选对保司，分红达成率理想的话，是目前来说预期收益最高的方式。
综合对比下来，固定类增额的优势就是利率是明确的，长期能锁定2.4%左右的复利，不存在波动，肯定是要比定存要香很多的。
而分红险特点就是预期收益更高，算上分红部分，长期复利突破3.2%，单利超过7%。当然，分红部分不确定，要依照保司实际投资情况。
但即便如此，只拿到保底，一点没有分红，长期也是会比定存要好一些的。
以上呢就是我给大家分享的，一些存款替代的办法。
三种比较下来。
快返型年金险的优势就是，灵活性更强。
有些产品3、4年即可返本，而且能持续领2.5%-2.7%左右的利息，吃息效果非常高。
从灵活性和收益角度，是最合适的定存替代方案。
固定类增额呢，相比快返年金，灵活性差一些，但强的长期收益。
如果没那么着急用钱，给孩子存教育金、自己养老金补充的话，可以考虑它。
最后一类属于分红险，它的特点是，牺牲一部分保底收益，去追求更高的收益预期。
如果想要更高收益，能接受分红的模式，那完全可以考虑它。
如果现在手头有闲钱的朋友，特别体量比较大的话，我真心建议大家，要考虑去锁定利率。
三年前，我和大家分享锁定利率的时候，就会有朋友质疑我，说什么存定存更灵活啊，未来利率不会降，跑不赢通胀之类的话。
但到现在三年后，利率环境的变化，现在存钱利率有多低，大家都有真实的体会。
而且，在银行存款明显倒挂的情况下，其实对于我们来说，就是一个明确的信号。
我知道2.5%长期收益是不如之前高，但它再差，也比未来1.0%，甚至更低的定存要香，这就是利率下行的现实。
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